История энергетики в индустриальную эпоху была тесно связана с доступом к ресурсам — сначала к углю, затем к нефти и газу. Сегодня эта история развивается. Следующая глава — не о бурении месторождений, а об освоении аккумуляторов и систем хранения, способных преобразовывать возобновляемую энергию в надёжное электричество.

Солнечная и ветровая энергии сейчас являются самыми быстрорастущими источниками энергии в мире, но их неотъемлемая слабость заключается в непостоянстве: солнце светит не всегда, а ветер дует не всегда. Без накопителей электроэнергии сети с преобладанием возобновляемых источников подвержены нестабильности, отключениям и неэффективному использованию ресурсов. Именно поэтому накопление энергии стало ключевым фактором в вопросе чистой энергии — и именно поэтому новая глобальная гонка в самом разгаре.

Доминирование литий-ионных аккумуляторов и его пределы

Литий-ионные аккумуляторы лидируют в области хранения энергии, занимая лидирующие позиции во всех областях, от домашних устройств до сетевых проектов, благодаря снижению стоимости и быстрому внедрению. По данным BloombergNEF, мировая ёмкость аккумуляторных батарей в 2023 году удвоилась, в основном за счёт литий-ионных аккумуляторов, в числе лидеров которых такие компании, как Tesla, LG Energy Solution и китайская CATL.

Однако литий-ионные аккумуляторы — не окончательное решение. Они испытывают трудности со сверхдлительным хранением энергии — в течение нескольких дней или недель. Цепочка поставок сильно зависит от лития, кобальта и никеля, что повышает геополитические и ценовые риски. Безопасность остаётся под вопросом из-за пожароопасности, а переработка всё ещё проблематична. Короче говоря, литий-ионные аккумуляторы незаменимы, но недостаточны.

Следующее поколение технологий хранения данных

Идет гонка за разработкой решений, которые превосходят литий-ионные — более долговечные, безопасные и дешевые:

Проточные аккумуляторы: накапливают энергию в жидких электролитах во внешних резервуарах, идеально подходящих для длительного разряда. Компании Invinity Energy Systems и ESS Tech являются пионерами в производстве ванадиевых проточных аккумуляторов с длительным сроком службы, исчисляемым десятилетиями.

Гравитационное хранение: компании Energy Vault и Gravitricity тестируют способы подъёма и сброса огромных грузов для генерации энергии. Хотя такие проекты находятся на ранней стадии, они привлекают значительные инвестиции как потенциально долгосрочные решения.

Аккумулирование тепла: стартапы, такие как Kraftblock, хранят энергию в виде тепла в таких материалах, как песок или расплавленная соль, обеспечивая потребности как промышленности, так и домохозяйств. В сфере коммунального обслуживания компания Copenhagen Infrastructure Partners поддерживает аккумулирование тепла, связанное с возобновляемыми источниками энергии в Европе.

Натрий-ионные аккумуляторы: натрий безопаснее и дешевле лития, так как он широко распространен. Компания CATL выпустила коммерческий натрий-ионный аккумулятор. Хотя он не подходит для электромобилей из-за более низкой плотности энергии, он может подойти для стационарных аккумуляторов. Тем не менее, риски реальны: американская компания Natron Energy, некогда лидер, в этом году обанкротилась после провала сертификации, несмотря на крупные заказы клиентов.

Инвестиционный и политический ландшафт

Хранение энергии больше не нишевое занятие. По прогнозам Wood Mackenzie, к 2030 году мировой рынок вырастет в десять раз, привлекая сотни миллиардов долларов.

Правительства ускоряют эту гонку. В США Закон о снижении инфляции предоставляет налоговые льготы на хранение и внутреннее производство. Европа внедряет аналогичные стимулы, а Китай остаётся крупнейшим в мире спонсором как литий-ионных, так и новых технологий.

Геополитика тесно переплетена. Подобно тому, как нефть формировалась под влиянием прав на бурение и морских путей, эпоха хранения будет определяться контролем над цепочками поставок полезных ископаемых, производственными мощностями и интеллектуальной собственностью. США стремятся догнать Китай, доминирующий в цепочках поставок аккумуляторов.

Сетка будущего

Результатом станет не замена одной технологии другой, а гибридная система. Литий-ионные технологии продолжат доминировать в системах кратковременного хранения, в то время как проточные аккумуляторы, тепловые системы и гравитационные системы найдут свою нишу в системах длительного хранения. Натрий-ионные технологии могут стать безопасным и недорогим компромиссным решением для стационарных систем хранения.

Ставки высоки. Хранение энергии — это не просто инструмент развития возобновляемых источников энергии, это вопрос энергетической безопасности. Страны, балансирующие свои энергосети без зависимости от импорта топлива, становятся более устойчивыми. Для инвесторов выгода заключается в ставках на технологии и компании, способные масштабировать экономику, используя при этом политическую поддержку и управляя рисками в цепочке поставок.

Накопление энергии — это поле битвы, где определится будущее чистой энергетики. Вопрос уже не в том, кто контролирует нефтяные скважины или газопроводы, а в том, кто владеет технологиями, которые обеспечивают освещение после заката и стихания ветра.

Большинство фондовых индексов США упали в ходе торгов во вторник на фоне опасений по поводу возможного прекращения работы правительства, хотя Уолл-стрит по-прежнему демонстрирует уверенный рост в этом месяце.

Между Белым домом и Конгрессом все еще продолжаются переговоры по предотвращению остановки работы федеральных органов власти, которая неизбежно окажет давление на экономику и рынки.

Спикер палаты представителей Майк Джонсон выразил сомнение в возможности достижения соглашения до конца дня, которое позволит предотвратить прекращение работы, в то время как вице-президент Джей Ди Вэнс заявил, что правительство находится на пути к прекращению работы после провалившейся встречи Дональда Трампа с двухпартийными лидерами.

Что касается торговли, индекс Dow Jones Industrial Average упал на 0,3% (127 пунктов) до 46 188 пунктов по состоянию на 15:57 по Гринвичу. Более широкий индекс S&P 500 снизился менее чем на 0,1% (5 пунктов) до 6656 пунктов, а индекс Nasdaq Composite вырос менее чем на 0,1% (5 пунктов) до 22 592 пунктов.

Цены на палладий снизились в ходе торгов во вторник, несмотря на ослабление доллара по отношению к большинству основных валют, поскольку опасения по поводу спроса продолжали оказывать давление на рынок.

Это происходит на фоне продолжающейся публикации слабых экономических данных из Китая в начале месяца. Данные за август показали, что промышленное производство, розничные продажи и инвестиции в основной капитал выросли ниже ожиданий. При этом уровень безработицы неожиданно вырос до 5,3%.

Эти данные последовали за слабыми показателями инфляции в Китае, которые подтвердили сохранение дезинфляционного давления во второй по величине экономике мира, что вызвало опасения по поводу китайского спроса.

Кроме того, продолжающаяся российско-украинская война продолжает бросать тень на различные рынки, особенно рынки металлов, поскольку Москва остается одним из крупнейших в мире производителей палладия.

Президент США Дональд Трамп признал сегодня, что в нынешних условиях завершить войну между Россией и Украиной сложно, добавив, что он разочарован президентом Владимиром Путиным.

С другой стороны, индекс доллара США снизился на 0,2% до 97,7 пункта по состоянию на 15:40 по Гринвичу после зафиксированного максимума в 98,05 пункта и минимума в 97,6 пункта.

Что касается торгов, фьючерсы на палладий с поставкой в декабре упали на 0,6% до $1283,5 за унцию по состоянию на 15:41 по Гринвичу.

Во вторник биткоин продолжил рост, преодолев отметку $114 000, чему способствовали благоприятные сезонные тенденции и признаки возобновления покупок со стороны крупных держателей, что подняло настроения после волны недавнего оттока средств.

Крупнейшая в мире криптовалюта выросла на 2,1% до $114 007,8 к 02:12 по восточному времени (06:12 по Гринвичу) после того, как за последние 24 часа ее курс достиг $114 776.

Биткоин восстанавливается на фоне оптимизма по поводу «октябрьского ралли» и скупки китов

На прошлой неделе стоимость биткоина упала ниже $109 000 на фоне волны принудительных ликвидаций и давления со стороны продавцов, усугубленного массовым истечением сроков действия опционных контрактов в конце третьего квартала 30 сентября.

Сообщения показали, что так называемое «октябрьское ралли» — историческая сезонная тенденция, характеризующаяся высокой динамикой биткоина в октябре, — также усилило оптимизм в преддверии нового месяца. Исторически сложилось так, что в октябре биткоин в среднем рос более чем на 20%.

Данные по цепочке блоков также показали признаки возобновления накопления так называемыми «китами» (крупными держателями), что оказало дополнительную поддержку рынкам криптовалют.

Тем не менее, общие настроения оставались осторожными, поскольку инвесторы ожидали политических событий в Вашингтоне. Американские законодатели должны достичь соглашения о финансировании до полуночи вторника, чтобы избежать остановки работы правительства.

Эта тупиковая ситуация вызвала опасения, что ключевые экономические отчеты, включая пятничный отчет по занятости вне сельского хозяйства, могут быть отложены, что усилит неопределенность на финансовых рынках.

Vanguard оценивает криптовалютные ETF – Bloomberg

В понедельник Bloomberg сообщил, что Vanguard Group рассматривает возможность разрешить биржевые инвестиционные фонды (ETF), привязанные к криптовалютам, на своей платформе. Этот шаг смягчит ее исторически строгую позицию в отношении цифровых активов.

В случае одобрения этот шаг предоставит более 50 миллионам инвесторов Vanguard, управляющих активами на сумму около 11 триллионов долларов, доступ к ETF на базе Bitcoin и Ethereum, управляемым другими компаниями.

По данным Bloomberg, компания Vanguard заявила, что продолжает оценивать предпочтения инвесторов и изменения в нормативно-правовой базе, подчеркнув, что окончательное решение еще не принято.